Банківський сектор України: зростання попри податковий тиск і воєнну економіку

4.3/5 – 45 голосів

Час для дій проаналізував дані Національного банку України та фінансової звітності банків, щоб зрозуміти, як сектор пройшов сім місяців 2025 року і що визначатиме його динаміку до кінця року. Попри воєнний стан, масштабні ризики та підвищений податок на прибуток, банківська система демонструє стабільність, зростання та високу адаптивність. Усі ключові індикатори активи, кредитування, дохідність свідчать про те, що 2025 рік не стане провальним. Навпаки, сектор рухається до результатів, порівнянних із 2024-м: чистий прибуток очікується у діапазоні 90-100 млрд грн.

Станом на 1 серпня 2025 року активи платоспроможних банків уперше в історії перевищили 3,52 трлн грн, що є рекордом для української банківської системи. Зростання на 3,2% від початку року демонструє стабільний попит на банківські послуги та розширення кредитування. Капітал банків зріс на 13,5%, до 424 млрд грн. Це суттєве збільшення, яке вказує на зміцнення фінансової подушки сектору в умовах підвищених ризиків.

Кредитування стало одним із ключових драйверів динаміки. Кредитний портфель банків збільшився на 11,4%, до 1,27 трлн грн. Особливо важливо, що «сума виданих кредитів не лише наздогнала довоєнний обсяг, а й перевищила на 19% кредитний портфель, який був сформований банками на початку 2022-го». Це яскравий сигнал про оживлення економічної активності бізнесу та населення. Частка проблемних кредитів (NPL) знижується, а банки повідомляють про ефективну роботу з реструктуризацією боргів. На 1 серпня рівень NPL становив 26,1%, а частка корпоративних позичальників, які зазнали дефолту, була меншою за 3%.

Кошти клієнтів сягають 2,8 трлн грн, і хоча темпи приросту депозитів у 2025 році нижчі, ніж торік, відтоку грошей не зафіксовано. НБУ фіксує особливо швидке зростання гривневих строкових депозитів фізичних осіб: «у ІІ кварталі 2025 року строкові вклади збільшилися на 11,2% рік до року, а квартальні темпи приросту строкових депозитів були найвищими від початку 2024-го». Підвищення облікової ставки автоматично потягнуло за собою зростання ставок за депозитами: середня ставка за новими гривневими вкладами фізосіб становить 10,5%, а бізнесу 10%.

Банки зберігають прибутковість, попри податковий тиск. Чистий прибуток за січень–липень становив 92,5 млрд грн, що лише на 1,2% менше, ніж торік, попри нову фіскальну реальність: у 2025 році ставка податку на прибуток для банків становить 50% замість колишніх 25%. Національний банк пояснює цю стійкість тим, що банки демонструють «високу чисту процентну маржу та операційну ефективність». Хоча дев’ять банків показали збитки, загальна картина залишається позитивною. Лідером за прибутком традиційно є ПриватБанк із результатом 40,1 млрд грн за сім місяців.

Кредитування бізнесу відновлюється інтенсивніше за інші сегменти. Гривневі кредити компаній за ІІ квартал зросли більш ніж на 29%, причому понад 60% припадає на позики малому та середньому бізнесу. Голова правління ПУМБ Сергій Черненко пояснює попит так: «Сьогодні найбільшим попитом серед МСБ користується оборотне фінансування… потрібні рішення для швидкого реагування». Він зазначає, що компанії активно інвестують у цифровізацію, внутрішні процеси та інструменти управління ризиками. Водночас інвестиційні кредити з довгим горизонтом повернення не втрачають значення: їх обирають підприємства, які планують стратегічний розвиток на 3–5 років.

Помітно змінюється роль державної програми «5-7-9%»: її частка скоротилася до 29,5%, що на 3,5 процентного пункту менше, ніж на початку року. Це ознака поступового повернення банків до повністю ринкових умов кредитування. Як зазначає член правління Crédit Agricole Ukraine Віталій Кучер:

«Ми завжди намагаємося кредитувати на ринкових умовах… аби компанії не були залежними від цієї програми».

Сектор залишається висококонцентрованим: серед Топ-10 банків за активами п’ять є державними, а їхня сукупна частка ринку сягає 54%. Це формує особливу структуру галузі, у якій державні банки є системоутворюючими. Водночас уряд і НБУ знову повернулися до ідеї часткового продажу держбанків, і у 2026 році ця тема може отримати практичний розвиток.

Актуально

Час для дій підкреслює, що банківська система у 2025 році демонструє здатність працювати стабільно навіть у умовах воєнної економіки. Активи та кредитування зростають, дохідність зберігається, а якість портфелів поступово покращується. Це свідчить про те, що банки не лише витримують навантаження, а й виконують свою ключову функцію забезпечують економіку ресурсами та стабільністю. У поєднанні з високою маржинальністю, адаптивністю у роботі з ризиками та відновленням попиту на фінансові послуги це формує базу для прогнозованого сценарію: до кінця 2025 року активи сектору зростуть на 3-5%, а чистий прибуток залишатиметься у межах 90-100 млрд грн.

У ширшому контексті це означає, що українські банки стали одним із найміцніших сегментів економіки воєнного часу. Їхня здатність генерувати прибуток, нарощувати кредитування і тримати якість активів на контрольованому рівні підтверджує: сектор має потенціал для подальшого розвитку, навіть попри виклики та фіскальний тиск.